Résumé du cours de la gestion de la patrimoine PDF

[Anas Adnane]

Résumé du cours de la gestion de la patrimoine PDF​

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Définition de la gestion de patrimoine​

« Elle consiste à promouvoir un ou plusieurs produits patrimoniaux en s’appuyant sur une prescription justifiée par la situation patrimoniale de la personne conseillée ».

Cette définition fixe deux domaines d’intervention : la gestion des actifs (financiers, immobiliers ou professionnels) et le conseil patrimonial. Le conseil patrimonial s’attache à déterminer les structures juridiques d’accueil des biens du patrimoine, adaptées aux besoins du client. Le gestionnaire d’actifs, quant à lui, propose des produits correspondants aux attentes du client, qu’il s’agisse, à titre d’exemple, de la valorisation d’un capital ou de la recherche de revenus. Autrement présenté, le conseil patrimonial serait le contenant de la gestion de patrimoine et la gestion d’actifs son contenu.

Ses deux activités sont-elles complémentaires ou en opposition ? Compte tenu du mode de rémunération des conseils en gestion de patrimoine, les commissions versées provenant quasi exclusivement de la commercialisation des produits financiers, deux écoles semblent aujourd’hui se distinguer. Il y a ceux qui considèrent que l’activité de conseil patrimonial est exclusive de toute vente de produits financiers afin de garantir au client l’objectivité de la préconisation. Il se rémunère par des honoraires sur le conseil donné. D’autres, au contraire, estiment que ces deux domaines, conseil et vente d’un produit, sont complémentaires. À l’appui de leur argumentation, ils font valoir que :

Se limiter à préconiser les axes d’une stratégie sans accompagner le client dans sa mise en œuvre revient à le laisser au milieu du gué.

Vouloir distinguer la vente du conseil comme garant de l’objectivité n’est qu’un paravent dans un marché inondé par l’offre de produits immobiliers ou financiers.

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